Методы управления финансовыми рисками

Актуальность темы. Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на
положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно
проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.
На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам
управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное
управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности,
уделяется явно недостаточное внимание.
До недавнего времени подобный подход доминировал не только на предприятиях реального сектора экономики, но и в финансово-кредитных
организациях. Пристальное внимание вопросу управления рисками стало уделяться только после финансового кризиса, который отчетливо
обозначил всю остроту данной проблемы в России.
Цель данной работы: рассмотреть политику управления финансовыми рисками на предприятии.
Задачи данной работы:
- раскрыть понятие и дать классификацию рисков;
- охарактеризовать методы оценки финансовых рисков;
- рассмотреть методы управления финансовыми рисками.
Объектом данной работы является процесс управления финансовыми рисками на предприятии.

На основе материалов данной работы можно сделать следующие выводы:
Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными,
страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска — инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение
стоимости ценных бумаг и др.
Принято различать следующие разновидности их финансового риска: кредитный, процентный, валютный, упущенной выгоды, инвестиционный,
налоговый.
Риск-менеджмент представляет систему управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе
этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий.
Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска:
- Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
- Всегда надо думать о последствиях риска.
- Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
- Нельзя рисковать многим ради малого.
- При наличии сомнения принимаются отрицательные решения.
- Нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, что есть и другие варианты.
Современный подход к проблеме оценки риска включает два различных, но дополняющих друг друга подхода:
- метод оценки стоимости риска - VaR (Value-at-Risk), базирующийся на анализе статистической природы рынка;
- метод анализа чувствительности портфеля к изменениям параметров рынка - Stress or Sensitivity Testing.
Цель управления финансовым риском — снижение потерь, связанных с этим риском, до минимума.
Общеизвестны четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.
Процесс управления риском может быть разбит на шесть стадий: определения цели, выяснения риска, оценки риска, выбора методов
управления риском, применения выбранного метода,...