Понятие и сущность инвестиционного портфеля

В современной экономике предпринимательские структуры зачастую осуществляют необдуманные действия. Это обусловлено не только
меняющимися условиями внешней среды, но и отсутствием цельных планов деятельности, сопоставляющих расходы предприятий с их доходами.
На основе подобных сопоставлений возможен не только анализ текущего финансового состояния, но и разработка комплексных финансовых
планов.
Долгосрочное планирование деятельности вообще и финансовой деятельности в частности является одним из краеугольных камней
современного менеджмента. Использование современного инструментария позволяет достаточно достоверно предсказать основные источники
финансовых опасностей и разработать возможные мероприятия по локализации нежелательных последствий и недопущению убытков или
наступления кризиса.
Выработка стратегии развития предприятия обеспечивает эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных,
финансовых, трудовых, земли и технологий и на этой основе – устойчивое положение предприятия на рынке в конкурентной среде.
В этой связи, в первую очередь необходим переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакции на
текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.
Выработка стратегии предприятия осуществляется на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки
потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления предприятием, а также
анализа его сильных и слабых сторон.
Развитие любого предприятия сегодня напрямую зависит от правильно организованной финансовой деятельности и в ее рамках кредитной и
инвестиционной деятельности. Поскольку реструктуризация предприятий и создание самоуправляемых структур приводит к взаимодействию
большого количества юридических лиц, руководство предприятия должно «спроектировать» принципы финансовой и инвестиционной и
кредитной стратегии.
Для оценки инвестиционных...

В соответствии с принятыми в мировой практике положениями любая совокупность инвестиционных ценностей, находящихся в собственности
одного инвестора называется инвестиционным портфелем. Составляющими инвестиционного портфеля являются инвестиционные ценности
различных видов.
Главная цель инвестиционной стратегии предприятия заключается в формировании инвестиционного портфеля, который представляет собой
диверсифицированную совокупность вложений в различные виды активов. Портфельная стратегия является неотъемлемой частью стратегии
финансов хозяйствующего субъекта, которая включает в себя такие мероприятия, как размещение капитала и ресурсов, их продажу или
приобретение. Портфельная стратегия создает условия для роста накоплений за счет внешних субъектов вложений.
Портфель – собранные воедино различные инвестиционные ценности, служащие инструментом для достижения конкретной инвестиционной
цели инвестора. Формируя портфель, инвестор исходит из своих «портфельных соображений», которые представляют собой желание
владельца средств иметь их в такой форме и в таком месте, чтобы они были безопасными, ликвидными и высокодоходными.
Для целей финансового управления инвестиционный портфель – это совокупность как связанных, так и не связанных между собой элементов.
К несвязанным элементам относятся инвестиционные ценности, происхождение которых не представляет собой связанных событий
(например, золото и переподготовка кадров). С другой стороны, к связанным элементам относятся инвестиционные ценности, о которых можно
сказать, что они происходят из одного источника (акции и облигации одного эмитента, государственные ценные бумаги различных видов).
Управление портфелем представляет собой процесс реализации определенных связей между всеми его элементами. С этих позиций понятие
управления портфелем можно описать следующим образом: управление портфелем – определение, установление, регулирование и развитие
соотношений между элементами портфеля, обеспечивающих...