Тема “Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики”

Сегодня в экономической жизни России происходят непростые явления, обусловленные мировым финансовым кризисом. Глобальная финансовая система претерпевает принципиальные изменения. В условиях таких изменений и качественно новых рисков простых рецептов и решений уже не существует. В начале кризиса государство предприняло своевременные экстренные меры по поддержанию стабильности финансово-кредитной системы. В конце 2008 г. была определена и сейчас разрабатывается большая среднесрочная программа, призванная минимизировать негативное воздействие внешних факторов на экономику страны. Итогом всех принятых мер должно стать проведение качественной и эффективной антикризисной политики в банковском секторе.
Одним из наиболее широко обсуждаемых сегодня в экономической теории вопросов является вопрос об отсутствии взаимодействия промышленного и банковского секторов российской экономики. При этом банковский сектор подвергается справедливой критике за то, что он не выполняет важнейшей своей задачи - кредитования экономики - и создает преграды для экономического роста, а промышленный - за то, что он обладает низкой инвестиционной привлекательностью. Взаимоотношения этих секторов напоминают ситуацию, в которой конфликтующие стороны взаимно обвиняют друг друга в том, что одна из них «может, но не хочет», а другая «хочет, но не может». Решение этой проблемы пытаются найти лучшие умы экономической мысли. Действительно, роль банков в нормальном функционировании и развитии экономики страны настолько велика и ответственна, что общество вправе требовать, чтобы они работали как часы. Этого от них ждут и предприятия, и организации, и население.
Мировой финансовый кризис поразил экономики многих развитых стран, не обошел стороной и Россию.
Правительство Российской Федерации предпринимает беспрецедентные меры по его преодолению в стране.
Выделение значительных финансовых средств для погашения огромных иностранных займов, бесконтрольно набранных в последние годы российскими компаниями...

Когда экономика растет, предприятия готовы брать кредиты даже на один год, зная, что всегда смогут рефинансировать этот долг у другого банка, пусть за более высокий процент. В результате кредиты, выданные российскими банками по формальным признакам на короткие сроки, как правило, на практике оказывались среднесрочными.
Сейчас мы наблюдаем волну неуплаты в коммерческом секторе не потому, что у компаний завышенный процент заемного капитала или они не способны генерировать прибыль, а потому, что заканчиваются кредитные сроки без какой-либо возможности рефинансировать долги. Естественно, это сказывается в свою очередь на самих банках, у которых также нет доступа к рефинансированию и которые, более того, вынуждены увеличивать резервы в связи с ростом просроченных кредитов.
Реальный сектор чувствует последствия сокращения ликвидности в банковском секторе с некоторым опозданием, но после двух месяцев они уже ощутимы. Фирмы обязаны копить наличные средства с целью отдать кредиты, которые они изначально планировали продлевать. Соответственно им приходится сокращать другие расходы: увольнять работников, откладывать все не срочные платежи, сокращать расходы на рекламу, отказываться от новых проектов, и т.д. В конце концов все это приводит к экономическому спаду.
Ирония в том, что у крупных банков достаточно ликвидности, но нестабильность в экономике и высокий риск паники среди кредиторов, вынуждает их работать в режиме высоких резервов ликвидности. И, естественно, ситуация будет меняться вслед за изменениями в экономике.
Вот почему, как только Сбербанк возобновит кредитную деятельность, надежные фирмы тут же обратятся к нему за рефинансированием. Соответственно и частные банки в скором времени начнут рефинансировать своих клиентов, что станет своеобразной "перезагрузкой" кредитного цикла. В то время как продолжительная политика отказа в средствах своим клиентам, многие банки может привести к банкротству в среднесрочной перспективе.
Конечно, это не значит, что...