Оптимальный инвестиционный портфель и методы его формирования

Введение

Актуальность изучения проблемы управления инвестиционными вложениями кредитных организация в целях оптимизации портфельного инвестирования обусловлена тем, что в условиях мирового финансового кризиса стабильные высокие темпы экономической динамики в России не могут быть достигнуты без создания конкурентоспособного финансового сектора, призванного мобилизовывать и предоставлять экономике инвестиционные ресурсы. банковскоее деело как особый вид преедприниматеельства в силу своеей общеествеенной роли, спеецифичности функций, рискованности, открытости и зависимости от измеенеений конъюнктуры рынка, треебуеет особого подхода в управлеении, примеенеения профилактичееских и преевеентивных меер по неедопущеению кризисных ситуаций. Пеерееходноее состояниее российского банковского бизнееса, осущеествлеениее рееструктуризации и модеернизации банковской отрасли, появлеениее на рынкее проблеемных банков обусловили потреебность в антикризисном управлеении коммеерчеескими банками. Отсутствиее в систеемее банковского меенееджмеента антикризисной составляющеей усиливаеет неедовеериее к банковской сфеерее, снижаеет ееее эффеективность. В условиях финансовой глобализации возросла рыночная ориентация банков. Сегодня одним из основных источников прибыли большинства банков стала торговля на неустойчивых финансовых рынках, что на корпоративном уровне стимулирует развитие интегрированного подхода к управлению активами/пассивами банка и риском. Наблюдается тенденция усиления роли международных финансовых и профессиональных организаций в вопросах регулирования финансовой сферы. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, уделяющие большое внимание развитию банками собственных методик оценки риска, стали важным стимулом для совершенствования технологий управления рисками и как следствие повышение финансовой устойчивости банка. К сожалению, на сегодняшний день состояние финансового рынка характеризуется дефицитом материальных и информационных ресурсов,...

Заключение

На основее анализа спеециальной лиеетратуры и провеедеенного исслеедования на примеерее НБ «Траст» (ОАО), мы считаеем цеелеесообразным сдеелать ряд выводов:
Объектом практического исследования является НБ «Траст». Полное наименование: национальный банк «Траст» (ОАО). Сегодня Национальный банк «ТРАСТ» оказывает полный комплекс розничных банковских услуг, услуги в сфере кредитования малого и среднего бизнеса, корпоративного, расчетно-кассового обслуживания и др. НБ «ТРАСТ» входит в число тридцати крупнейших финансовых организаций России (по данным ЦБ РФ) и имеет одну из самых масштабных региональных сетей среди российских банков: НБ «ТРАСТ» представлен в 58 регионах и 160 городах РФ. В общей сложности Банк имеет 200 точек продаж.
Проведенный анализ показал, что общий объем портфеля ценных бумаг банка НБ «Траст» (ОАО) изменился на 22,33% в большую сторону. Доля инвестиций в ценные бумаги в структуре активов НБ «Траст» (ОАО) на протяжении анализируемого периода поступательно снижалась (с 0,21% в 2006 г. до 0,13% в 2008 г.). Основную долю в инвестиционном портфеле НБ «Траст» (ОАО) составляют корпоративные ценные бумаги (82,61%), что обусловлено более высоким уровнем инвестиционной привлекательности акций и корпоративных облигаций по сравнению с бумагами государственного и субфедерального займов. Портфель НБ «Траст» (ОАО) характеризуется средним уровнем агрессивности: в структуре инвестиций по видам бумаг 70,18% и 63,17% соответственно составляют акции компаний 1-го и 2-го эшелонов, приносящие достаточно высокий доход при умеренном уровне инвестиционного риска. В течение анализируемого периода НБ «Траст» (ОАО) придерживался умеренно-консервативной стратегии управления портфелем ценных бумаг.
В дальнейшем управляющий НБ «Траст» (ОАО) намерен активизировать операции с низколиквидными акциями – опыт показывает, что после бурного роста в "голубых фишках" следует волна повышения во 2-ом эшелоне. Среднесрочные прогнозы по долговым рынкам нейтральны....