Финансовый менеджмент - 2 задания.

Задание №1

Условие:

Компания производит передвижные домики. Необходимо сделать анализ финансовой отчетности за 2 года.

Баланс 2005 г. 2006 г.

Денежные средства 57600 52000

Дебиторская задолженность 351200 402000

Запасы 715200 836000

Всего оборотных средств 1124000 1290000

Основные средства (первоначальная стоимость) 491000 527000

Износ 146200 166200

Основные средства (остаточная стоимость) 344800 360800

Сумма активов 1468800 1650800

Кредиторская задолженность 145600 175200

Векселя к оплате 200000 225000

Начисления 136000 140000

Всего краткосрочных пассивов 481600 540200

Долгосрочные пассивы 323432 424612

Акционерный капитал 460000 460000

Прибыль нераспределенная 203768 225988

Собственный капитал 663768 685988

Всего источников 1468800 1650800



Отчет о прибылях и убытках 2005 г. 2006 г.

Выручка от продаж 3432000 3850000

Себестоимость проданной продукции 2864000 3250000

Постоянные расходы 340000 430300

Амортизация 18900 20000

Прибыль до вычета процентов и налогов 209100 149700

Проценты к уплате 62500 76000

Прибыль до вычета налогов 146600 73700

Налоги (40%) 58640 29480

Чистая прибыль 87960 44200

Другие данные

Цена акции на 31 декабря, руб. 8.50 6.00

Число выпущенных в обращение акций 100000 100000

Дивиденды на акцию, руб. 0.22 0.22

Годовая плата по долгосрочной аренде, руб. 40000 40000

Имеют ли место следующие данные по отрасли на 2006 г.:

Коэффициент В среднем по отрасли

Текущая ликвидность 2,7

Быстрая ликвидность 1,0

Оборачиваемость запасов 7,0

DSO 32 дня

Фондоотдача 10,7

Ресурсоотдача 2,6

Доля заемных средств 50%

TIE 2,5

FCC 2,1



Рентабельность продукции 3,5%

ВЕР 19,1%

ROA 9,1%

ROE 18,2%

P/E 14,2

M/B 1,40

Ответь на следующие вопросы:



1. Примените расширенную формулу «Du Pont» к данным за 2005 и 2006 гг. по фирме, чтобы получить общее представление о ее финансовом положении.

2. Определите термин «ликвидность» в контексте анализ финансовой отчетности. Каковы значения коэффициентов ликвидности? Что можно...