Моделирование денежных потоков на предприятии

Введение

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов.
В процессе инвестирования это приобретает особенную актуальность, что и предопределяет актуальность выбранной темы.
Цель работы было изучение моделирования денежных потоков в процессе инвестирования.
В соответствии с целью в работе были поставлены и решены следующие задачи:
- дано понятие денежного потока;
- рассмотрены основы инвестиционного анализа;
- проведено моделирование денежных потоков инвестиционного проекта;
- рассмотрено имитационное моделирование денежных потоков.

Заключение

Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности.
Моделирование денежных потоков в процессе инвестирования относится к задачам инвестиционного анализа.
Главная задача инвестиционного анализа рассчитать эффективность инвестиционного проекта и оценить его рискованность. Иначе говоря,
оптимальный выбор делается по двум параметрам: эффективность и риск.
В классическом инвестиционном анализе можно выделить, три типа математических моделей, определяющие параметры: сумму (NV, NPV, MNPV), доходность (NRR, IRR, MIRR, MIRR, индекс доходности (DPI) и срок окупаемости (окупаемость, ТС-окупаемость, дюрация) денежных потоков, генерируемых инвестиционным проектом.
В работе было проведено моделирование денежных потоков инвестиционного проекта, а также оценка его эффективности и рентабельности. На основании результатов расчета произведенных расчетов можно сделать вывод, что предложенный инвестиционный проект является эффективным и рентабельным. Коэффициент рентабельности инвестиционного проекта равен 1,46, срок окупаемости 3 года.
В качестве совершенствования моделирования денежных потоков можно предложить использование имитационного моделирования. Согласно этому методу можно произвести оценку эффективности проекта при изменении (отклонении от принятых в базовом (оптимистическом) сценарии основных технико-экономических параметров проекта и внешней среды с применением имитационного моделирования (метода Монте-Карло).