Использование модели оценки финансовых активов (модели CAPM) в финансовом менеджменте.

В качестве меры риска используется бета-коэффициент. Бета-коэффициент выражает «рыночную чувствительность» инвестиций, то есть на сколько изменяется доходность на любые конкретные акции по сравнению с изменениями рыночной ситуации.
<br>Хотя коэффициент бета и служит для измерения риска, на практике трудно определить его точное значение для конкретного инвестиционного проекта. Обычно значения бета определяют, исходя из данных фондового рынка о доходности компании, которая характеризуется ценой ее акций.

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2003
<br>2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – М.: Эльга, 2004
<br>3. Лытнев О.Н. Модель оценки финансовых активов (CAPM) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://gaap.ru/biblio/corpfin/finman/027.asp
<br>4. Просветов Г.И. Управленческий учет. – М.: РДЛ, 2006