Доходность и ликвидность коммерческого банка.

Введение
В отличие от развитых зарубежных стран, где практика мониторинга и управления ликвидностью и доходностью банка появлялась и развивалась постепенно на основе складывающихся условий деятельности банков, в России за короткий промежуток времени попытались внедрить почти все лучшее и эффективное, что уже известно в мировой практике. Однако никто не углублялся в особенности работы тех или иных финансовых инструментов (в том числе и связанных с управлением активами и пассивами банка для поддержания необходимого уровня его ликвидности).
Вместе с инструментами были переняты и представления о работе данных инструментов и возникающих в процессе работы с ними рисках. Однако появившиеся сектора финансового рынка, естественно, начали функционировать по другим законам, отражающим реалии российской экономической, правовой и политической действительности: рынок государственного долга оказался слишком велик и краткосрочен, чтобы государство как эмитент оказалось способно в любой момент расплатиться по своим обязательствам; рынок межбанковских кредитов вместо инструмента по управлению ликвидностью начал активно использоваться для проведения арбитражных и более долгосрочных кредитных операций; происходили бесконечные манипуляции с ценными бумагами в поисках дополнительной прибыли или расшивки неплатежей при отсутствии адекватной данной ситуации законодательной базы и действующего механизма ее реализации.
Успешный многолетний опыт применения инструментов за рубежом и их не менее успешный старт в России, возможно, отсутствие необходимой квалификации и недостаточное внимание, уделенное анализу ситуации, привели к тому, что довольно много банков стали безоглядно работать с новыми финансовыми инструментами, притом используя их даже не по назначению (как правило, для получения прибыли вместо управления ликвидностью). Однако, как оказалось, более или менее предсказуемо новые финансовые инструменты вели себя лишь в условиях относительной стабильности финансовой...