Банковские операции на рынке ценных бумаг (на примере ОАО Сбербанк России)

3 АНАЛИЗ И ПУТИ РАЗВИТИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СБЕРБАНКА РОССИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

3.1 Анализ деятельности Сбербанка России на фондовом рынке

ОАО «Сбербанк России» основан в 1841 г. Создан в форме акционерного общества открытого типа в 1991 г. в соответствии с Федеральным Законом РФ «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г. (ред. от 23.07.2010). ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе. Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 18 территориальных банков, более 20 тыс. отделений и внутренних структурных подразделений, представительство в Германии, а также дочерние банки в Белоруссии, Казахстане и Украине. Его уставный капитал составляет 67.7 млрд. руб. и состоит из 21.58 млрд. обыкновенных акций и 1 млрд. привилегированных акций. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный Банк России с долей в уставном капитале равной 57,6% и долей в голосующих акциях равной 60,3%. Банк России является единственным акционером с долей участия не менее чем 5% уставного капитала Сбербанка России (по данным реестра акционеров Сбербанка России, ведение которого с 1998 г. осуществляет ЗАО «Регистраторское общество «Статус»).
Председателем наблюдательного совета Сбербанка является глава Центрального банка России Сергей Игнатьев. Пост президента, председателя правления банка с осени 2007 г. занимает Герман Греф.
Акционерами банка являются более 274 тысяч юридических и физических лиц. Структура долевого участия акционеров Сбербанка России в уставном капитале по состоянию на 2009 г. выглядит следующим образом (таблица 2).
Доля иностранных инвесторов в уставном капитале Сбербанка в 2009 г. снизилась до 24%, что на 5% меньше уровня 2007 г.

Таблица 2 - Структура долевого участия акционеров Сбербанка России в уставном капитале
Категория акционеров Доля в уставном капитале, %
Стратегический инвестор (Банк России) 57,6
Институциональные инвесторы 33,0
в том числе...

В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг и приданием банкам статуса его основных участников. В связи с этим, особую актуальность приобретает исследование в теоретическом и практическом аспектах особенностей деятельности банков на фондовом рынке.
Целями проводимых операций с ценными бумагами являются:
• формирование и увеличение капитала;
• привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестициях;
• получение денежных доходов от операций с ценными бумагами;
• получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты;
• участие в уставном капитале акционерного общества для контроля над собственностью;
• использование ценных бумаг в качестве залога и т.д.
Среди стоящих сегодня проблем наиболее острыми являются:
• определение специфического места и роли коммерческих банков на фондовом рынке;
• выявление факторов определяющих эффективность той или иной модели банковского дела в отдельно взятой стране;
• формирование единой концепции регулирования деятельности банков на фондовом рынке.
Организация крупномасштабного рынка для обращающихся ценных бумаг является сложным и длительным процессом. Массовому обращению акций должно предшествовать массовое создание корпоративных предприятий. Этот процесс идет с большим трудом. И сегодня мы стоим перед фактом, что фондовый рынок функционирует на 10 %. Причем эти самые 10 %, являясь только частью структуры фондового рынка, по сути растянуты на 100%, и наш фондовый рынок представляет из себя исключительно спекулятивный рынок.
Цель исследования: изучить деятельность банков на рынке ценных бумаг и предложить пути ее развития.
В соответствии с поставленной целью исследования необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть теоретические основы деятельности банков на рынке ценных бумаг.
2. Изучить деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг.
3. Исследовать деятельность Сбербанка...

В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг и приданием банкам статуса его основных участников, поэтому актуальность темы исследования связана с теоретическими и практическими аспектами деятельности банков на фондовом рынке.
Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами: деятельность банков как эмитентов; деятельность банков как инвесторов; профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг; традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.
Каждый вид деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.
Наиболее разработаны в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг: акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.
Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Центральным Банком России.
Участники фондового рынка, в том числе банки, осуществляющие профессиональную деятельность, именуются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, которая выдается Федеральной комиссией по финансовым рынкам или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.
Сбербанк России, как профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляет следующие виды деятельности: дилерская; брокерская; доверительное управление...