Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность и ликвидность баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств ООО «Электроремонт» ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
- наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – должны покрывать наиболее срочные обязательства (П1) или превышать их;
- быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев – должны покрывать краткосрочные пассивы (П2) или превышать их;
- медленно реализуемые активы (А3) – производственные запасы должны покрывать долгосрочные пассивы (П3) или превышать их;
- труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы должны покрываться постоянными пассивами (П4) и не превышать их.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс ООО «Электроремонт» считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Невыполнение одного из трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Таблица 7 – Анализ ликвидности...

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характер¬ная для всех стран тенденция.
Анализ финансовой деятельности предприятия и пути его улучшения является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. От анализа зависит эффективность или неэффективность управленческих решений, связанных с определением цены продукции, размеров партий закупок сырья, поставок, замены оборудования или технологии и прочие решения, и в последствии и успех фирмы, экономический рост и рост общей эффективности предприятия.
Результаты анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации субъектов анализа о состоянии интересующих их объектов. Цели пользователей информации разные, но все они сходятся в главном: все хотят получить ключевые параметры, позволяющие дать точную оценку как текущего состояния объекта так, и ожидаемых перспектив его развития. Анализ финансового состояния предприятия несёт полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределен¬ность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансовых показателей его деятельности и факторов их форми¬рования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозиро¬вания уровня доходности капитала [3, с.15].
Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность...

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы. Предприятие ООО «Электроремонт» вкладывает денежные средства в модернизацию оборудования, программное обеспечение. Снижение запасов в оборотных активах может говорить о снижении производства продукции либо о более экономичном использовании сырья. Также снижение дебиторской задолженности с одной стороны может свидетельствовать о том, что дебиторы предприятия стали рассчитываться быстрее либо о снижении объемов проданной продукции.
Основную долю в активе баланса за весь анализируемый период занимают оборотные активы. Их доля на 2008 год составляет 94,46%, но потом снижается до 67,11%. Доля запасов за весь период снижается на 1,56%, доля дебиторской задолженности в целом уменьшается на 11,73%, увеличивается доля денежных средств ООО «Электроремонт» на 5,24%.Соответственно со снижением оборотных активов, растет доля внеоборотных активов. В целом их рост составил 8,56%.
Уставной капитал ООО «Электроремонт» за весь период не изменяется и составляет 11478 тыс.руб. Ни добавочного ни резервного капитала предприятие не имеет. Нераспределенная прибыль ООО «Электроремонт» возрастает с каждым годом и к концу 2010 года она составляет 142628 тыс.руб., что на 55454 тыс.руб. больше, чем в 2008 году. Заемные средства ООО «Электроремонт» снизились на 112951 тыс.руб. в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности на 150331 тыс.руб..
Наблюдается рост доли собственного капитала на 18,54%, доля кредиторской задолженности снижается на 18,52%. Рост собственного капитала всегда расценивается положительно, т.к. у ООО «Электроремонт» повышается финансовая устойчивость и увеличивается финансовая независимость.
На анализируемом предприятии до 2010 года неустойчивое финансовое состояние, к концу 2010 года ситуация меняется и показатели позволяют сделать вывод об абсолютной финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии возрастает, что означает увеличение доли собственных средств почти в 2 раза, но минимальное...