Финансовые инвестиции, как инструмент формирования инвестиионного портфеля предприятия

Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов, физических лиц и страны в целом в значительной мере характеризуется объемом и формами осуществляемых инвестиций.
Развитие любого предприятия невозможно представить без инвестиционной деятельности. Профессиональное управление инвестиционной деятельностью позволяет более эффективно осуществлять развитие фирмы, то есть добиваться заданных целей с минимумом инвестиционных затрат.
В инвестиционной деятельности предприятия необходимо управлять как прямыми инвестициями в реальные объекты, так и портфельными (финансовыми) инвестициями в различные финансовые инструменты и привлечения на этой основе дополнительных средств для реализации программ развития.
Портфельные инвестиции являются важнейшей составляющей инвестиционной программы развития предприятия. В процессе разработки данной программы формируются инвестиционные портфели.
Основную проблему, которую необходимо решать при формировании портфеля ценных бумаг, составляет задача распределения инвестором определенной суммы денег по различным альтернативным вложениям так, чтобы наилучшим образом достичь своих целей.
Главной целью инвестора при формировании им портфеля финансовых инвестиций (инвестиционного портфеля) выступает обеспечение определенного (желательно, повышающего) уровня его доходности при одновременном снижении степени рискованности. Из этой цели вытекает ряд локальных целей:
- достижение высокого уровня дохода от операций в составе инвестиционного портфеля в краткосрочном периоде;
- обеспечение высоких темпов прироста капитала, вложенного в финансовые инвестиции, в долгосрочном периоде;
- минимизация уровня рисков, типичных для финансовых инвестиций;
- обеспечение необходимой степени ликвидности инвестиционного портфеля;
- минимизация налогового бремени инвестиционного портфеля.
Цель курсовой работы – проанализировать финансовые инвестиции предприятия, как инструмент формирования инвестиционного портфеля.
Задачи курсовой работы:
-...

Под инвестированием понимают вложение в реализацию различных экономических проектов денежных средств и других капиталов с целью последующего их увеличения, а сами вкладываемые средства называются инвестициями. В практике производственной и финансово-хозяйственной деятельности принято различать следующие типы инвестиций: реальные (капиталообразующие) инвестиции; портфельные инвестиции; инвестиции в нематериальные активы. Инвестиционный проект представляет собой совокупность соединенных воедино намерений и практических действий по осуществлению инвестиционных вложений и обеспечению заданных конкретных финансово-экономических, производственных и социальных результатов. Управление инвестиционной деятельностью как в масштабах государства и его территорий, так и в рамках отдельных хозяйствующих субъектов, в целях наиболее эффективного использования имеющихся и привлекаемых инвестиционных ресурсов – есть инвестиционный менеджмент.
Знание ожидаемой доходности активов, а также уровня риска ее получения используются при формировании инвесторами так назы¬ваемых оптимальных портфелей ценных бумаг. Оптимизация порт¬феля ценных бумаг состоит в определении пропорций в составе вхо¬дящих в него активов, которые бы обеспечили максимальную доход¬ность при минимуме риска.
В курсовой работе была проанализирована эффективность различных видов портфелей в ОАО «Электрострой». В ОАО «Электрострой» предлагается сформировать диверсифицированный фондовый портфель, включающий малую долю государственных ценных бумаг и большую долю ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с длительной рыночной историей. Также в портфель необходимо включить денежные средства для обеспечения среднего уровня ликвидности данного портфеля. В соответствии с этим предлагается стратегия «Сбалансированный портфель», определяющая структуру портфеля, который включает 60% акций надежных компаний (ОАО «Газпром», ОАО «Сургутнефть», ОАО «Сбербанк», ОАО «Татнефть», ОАО ГМК «Норильский никель», РАО «ЕЭС России»...