Управление денежными потоками предприятия

В условиях современного развития рыночной экономики произошли существенные изменения в системе управления финансами на предприятиях, разработке финансовой политики, основой которой является управление денежными потоками. Денежные потоки предприятия служат показателем его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достижение высоких конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности.
Нестабильность циклов денежных потоков повышает требования к оперативному управлению ими, поскольку поддержание основных параметров циклов денежных потоков обеспечивает стабильность финансовой устойчивости организации. Синхронизация цикла денежного потока предприятия с кругооборотом его хозяйственных средств имеет существенное значение для разработки механизма эффективного управления денежными потоками в целях предупреждения негативных тенденций в движении денежных средств. Поэтому в системе управления денежными потоками в рамках реализации финансовой политики организации проводится постоянный мониторинг формирующихся денежных потоков, разрабатываются схемы их движения, анализируются составляющие денежных потоков, разрабатываются механизмы их оптимизации, проводится реструктуризация циклов денежных потоков.
Использование современных методов и механизмов управления денежными потоками, их совершенствование в условиях динамично меняющейся финансово-хозяйственной системы взаимоотношений позволит организации добиться высоких результатов.
Организация деятельности финансовых служб по управлению денежными потоками в крупных компаниях, представляет собой сложную проблему, которая требует серьезной теоретической проработки.
Вопросам управления денежными потоками уделяли внимание такие ученые, как М.П. Афанасьев, А. Ю. Анисимов, С. И. Дмитриева, А.З. Бобылева, И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, В.В Бочаров, В.В. Ковалев, И. Д. Кузнецова, И.Я. Лукасевич, Г.Б. По-ляк, Е.М. Сорокина, Е.С. Стоянова, Н.П. Тренев, А.Д. Шеремет, В.Е. Хруцкий, Дж.К. Ван Хорн, Ю. Бригхем, Р....

Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим признаком его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.
Поэтому от современного бухгалтера, финансового менеджера требуется знание современных принципов, технологий и методов управления денежными потоками, используемых отечественной и зарубежной практикой.
В работе был проведен анализ управления денежными потоками на предприятии ОАО «Вимм-Билль-Дан Продукты питания». Анализ показал, что общий объем внутренних источников финансирования за 2009 год составил 2.869.718 тыс. руб. Причем основным внутренним источником является чистая прибыль (82,54%). Однако по текущей деятельности преобладает отток денежных средств. Это говорит о том, что ОАО «Вимм-Билль-Дан Продукты питания» не достаточно полученной в отчетном периоде чистой прибыли для удовлетворения его текущих потребностей в денежных средствах, которые составляют на конец отчетного периода 2.427.053 тыс. руб. Лишь за счет поступлений от дебиторов данная организация будет в состоянии погасить краткосрочные обязательства.
Кроме того, наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, что снижает финансовую независимость рассматриваемой организации.
В результате выполнения анализа финансового состояния ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» был сделан вывод о том, что организация имеет нормальную устойчивость финансового состояния. Однако многие финансовые коэффициенты не соответствуют оптимальным значениям как на начало, так и на конец отчетного периода. Это связано с большой величиной...