Тест по управлению финансово-инвестиционными рисками

1. При каком соотношении «купонная ставка – доходность» облигация продается с дисконтом?

2. Облигации какого рейтинга в большей степени имеют ценовую динамику аналогичную биржевой ценовой динамики акций?


3. Купонная или бескупонная облигация представляет повышенный интерес для спекулятивных сделок при высоких ставках рыночного процента?


4. В каком случае изменение цены оказывается больше: а) при увеличении процентной ставки, б) при снижении процентной ставки?


5. Как определить аналитическое выражение дюрации и ее расчетную формулу?


6. При изменении рыночной процентной ставки риск изменения ценовой волатильности оказывается выше для: а) трехлетней облигации, б) десятилетней облигации?

7. Покажите на графике временную структуру доходности к погашению облигации с рейтингом ВВ. Сравните ее со структурой доходности облигации с рейтингом АА.



8. В каких расчетных показателях отражается риск облигации?

9. Как выглядит на графике процентный риск долгосрочной облигации?


10. Если безрисковая рыночная процентная ставка понижается, то, как это отражается на риске акции?

11. Как определить бета – коэффициент? Приведите все возможные варианты расчетов

12. Значение бета-коэффициента, превышающее «1», с течением времени становится меньше «1». Что происходит с компанией?

13. В каких показателях анализируются риски акций?

14. Как для акции рассчитать рыночный риск?

15. Общий риск ценных бумаг состоит из двух частей. Каких?

16. Какие из расчетных показателей риска можно складывать: а) дисперсию, б) стандартное отклонение, в) бета – коэффициент?