Контрольная работа по дисциплинам «Финансовый анализ неплатежеспособных предприятий» и «Теория и практика финансового оздоровления предприятий»

ВОПРОСЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
по курсу «Теория и практика финансового оздоровления»


1. Дать рекомендации по управлению запасами (выбрать и обосновать способы управления).
2. Разработать политику по взысканию дебиторской задолженности и оценить ее эффективность.
3. Дать рекомендации по управлению ликвидными средствами.
4. Разработать график погашения долгов в бюджет и оценить возможность ведения расчетов.
5. Дать рекомендации по погашению долгов коммерческим кредиторам (выбрать и обосновать методы погашения).

ВОПРОСЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
по курсу «Финансовый анализ неплатежеспособных предприятий»


1. Определить стадию банкротства предприятия (таблицы для расчетов прилагаются), оценить динамику показателей.
2. Провести экспресс-диагностику финансового состояния предприятия (таблицы для расчетов прилагаются), оценить динамику показателей.
3. Определить причины банкротства предприятия.
4. Провести анализ ликвидности (таблицы для расчетов прилагаются), оценить динамику показателей. Провести мониторинг ликвидности.
5. Провести финансовый анализ (методические материалы прилагаются). Учесть отраслевую принадлежность предприятия.
6. Рассчитать модели прогнозирования – модель Альтмана, модель Охе-Вербаера (на начало и на конец года). Методические материалы прилагаются. В модели Альтмана учесть отраслевую принадлежность предприятия.
7. Провести анализ оборотных активов.
8. Рассчитать потребность в оборотных активах на следующий год (объем производства спрогнозировать по факту 2007 года, удельные цены рассчитать на основании экономических показателей, желаемую оборачиваемость обосновать).
9. Провести анализ подразделений предприятия.
10. Составить матрицы реструктуризации.

ПРЕДПРИЯТИЕ 1
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

1. Отрасль: добыча руд, черных металлов.
2. Основная продукция:
Производство щебня
Производство известняка
Производство мраморной крошки
3. Непрофильное производство: производство известняковой муки (для сельского хозяйства)
4. Дебиторы (оперативные данные):
Дебитор Место располо-жения Характер долга Положение дебитора Сумма Причина воз-никновения
НТМК Н. Тагил Просроченный Неплатежеспособный 321,5 Векселя
«Мечел» Свердловская область Просроченный Неплатежеспособный 35,0 Векселя
Метзавод ВС В. Салда Просроченный Устойчивое, нарушение платежной дисциплины 5,8 Известняк
Метзавод «Салда» Н. Салда Просроченный Устойчивое, нарушение платежной дисциплины 4,7 Известняк
Коксохиммонтаж Н. Тагил Просроченный Устойчивое, нарушение платежной дисциплины 2,0 Аренда
Меткомбинат Екатеринбург Просроченный Устойчивое 1,8 Щебень, крошка
Завод транспорта Екатеринбург Текущий Неустойчивое 1,5 Щебень
«Ампир» Н. Тагил Текущий Устойчивое, сезонная выручка 1,6 Мука
«Торговый дом» Н. Тагил Просроченный Неустойчивое 2,0 Вексель
Пашийский метзавод Свердловская область Текущий Устойчивое 2,8 Известняк

5. Экономические показатели по основной продукции:
Продукция Годовой объем производства Удельная се-бестоимость, тыс.руб. Оптовая цена единицы про-дукции, тыс.руб. Удельный вес продукции в общем объеме выпуска (%)
Щебень 2006 141,7 131,27 142,3 27
2007 183,1 152,8 167,0 29
Известняк 2006 121,3 147,43 140,0 23
2007 171,9 149,36 142,0 29
Мраморная крошка 2006 - - - -
2007 201,5 211,39 307,0 36
Мука 2006 - - - -
2007 138,2 49,7 48,0 10

Период оборота незавершенного производства (дн.):
Щебень 10

Известняк 10

Мраморная крошка 13

Мука 14


6. Характеристика выручки: неденежная часть – 69% (2006 г.), 58% (2007 г.)
7. Доходность по акциям 40%, средняя ставка по кредитам – 32%.
8. Численность: 5236 чел. в 2006 г., 5248 чел. в 2007 г.
9. Задолженность бюджет по налогам, а также...

10.Матрицы реструктуризации

Матрицы реструктуризации – это инструмент позволяющий принимать решения об изменении структуры предприятия.

Матрица реструктуризации

Квадрант 1
Высокий уровень производства
Не соответствует стратегии фирмы Квадрант 2
Высокий уровень производства
Соответствует стратегии фирмы
Квадрант 4
Низкий уровень производства
Не соответствует стратегии фирмы Квадрант 3
Низкий уровень производства
Соответствует стратегии фирмы

Приведено по: Краснова В. Хроника пикирующего комбината // Эксперт. 1998. № 4. С. 34.

Все структурные подразделения компании “размещают” в координатах уровень производства - соответствие стратегии компании.

Квадрант 1
ххххх
Квадрант 2
Производство хххх
Производство хххх
Квадрант 4
Производство хххх Квадрант 3
Производство хххх

После этого происходит оценка каждого подразделения в предложенной системе координат и делается вывод об их дальнейшей судьбе - или они остаются в структуре компании, подвергшейся реструктуризации, или трансформируются, или ликвидируются, или становятся самостоятельными фирмами, или включаются в структуру компании на определенных условиях ассоциации (контрактное соглашение, субподряд и т. д.).
Рассмотрим последовательно все четыре квадранта и возможные рекомендации, которым необходимо следовать для достижения успеха реструктуризации.
Квадрант 1 . Здесь мы имеем дело с подразделением, занимающимся видом бизнеса, не соответствующим стратегическим установкам фирмы. Очевидная рекомендация - включить его в стратегические цели компании. Не стоит жертвовать видом деятельности, технический и технологический уровень которого достаточно высок. Если этого все-таки не удастся сделать, то данное подразделение должно, став самостоятельным экономическим субъектом, остаться в отношениях высокого уровня ассоциации с компанией, из которой оно появилось (долгосрочное контрактное соглашение, отношения субподряда).