Финансовая среда предпринимательства

Задание 1.
Выбор варианта вложения капитала на основе оценки риска инвестиционных проектов.

Выберите вариант вложения капитала (А или Б). Сравнение вариантов для выбора наиболее выгодного проведите по:
а) получаемой наибольшей сумме средней прибыли с учетом рискованности хозяйственных ситуаций;
б) наименьшей колеблемости прибыли;
в) относительному коэффициенту, учитывающему значения среднего ожидаемого финансового результата и среднего квадратического отклонения.
Полученные результаты сравните и сделайте вывод о выгодности вложения капитала.
Исходные данные:

Таблица 1

Вариант вложения капитала А Вариант вложения капитала Б
Число случаев наблюдения Полученная прибыль/
убыток Число случаев наблюдения Полученная прибыль/
убыток
15 157 10 111
36 143 12 121
40 140 16 122
8 287 21 139
18 129 4 96
14 119 5 162
20 101 8 134
25 170
15 130
10 48
31 107
27 121
29 127




Решение

Вероятность наступления случаев потерь, а также размер возможного ущерба от него характеризует степень риска. Риск предпринимателя количественно характеризуется оценкой вероятной или ожидаемой величины максимальной или минимальной прибыли (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным

и минимальным значениями прибыли (убытка) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.
Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, т.е. априорная неизвестность условий осуществления той или иной деятельности и перспектив изменения этих условий.
Математический аппарат для количественной оценки риска базируется на методах теории вероятности и математической статистики. В идеальном случае для определения точной величины риска необходимо знать все возможные исходы какого-либо события и...