Технология торговли индексными фьючерсами

События в мировой экономике и политике начала конца XX века нача-ла XXI века привели к тому, что многие крупные компании и государства вынуждены были иметь дело с быстро изменяющимися процентными став-ками и валютными курсами. Поэтому биржи, чтобы защитить свои активы и застраховать от рисков свои позиции, начали применять валютные и про-центные фьючерсы, которые основаны на тех же принципах, что и товарные фьючерсы, и получили название финансовых фьючерсов.
Значение производных цепных бумаг на финансовом рынке в послед-ние годы всё время возрастает. Фьючерсы и опционы сейчас активно коти-руются по всему миру на многих биржах. Форвардные контракты, свопы и разные типы опционов регулярно являются предметами сделок между фи-нансовыми учре¬ждениями, управляющими инвестиционных фондов и корпо-рациями за предела¬ми бирж. Производные пенные бумаги сопутствуют вы-пуску облигаций, применяются в роли компенсаций, являются средством для капиталовложений и т.д. Всякий финансист сегодня обязан хорошо понимать механизм деривативов, уметь применять их и оценивать. Убытки от измене-ния цен на рынке акций могут понести не только держатели акций, но и бу-дущие акционеры, для которых кратковременный рост стоимости акций бу-дет невыгодным, поскольку всякое падение цен акций на рынке их собствен-ные вклады обесценивает. Эти инвесторы могут застраховаться от убытков из-за возможных флуктуаций цен на рынке посредством покупки и продажи фьючерсных контрактов на акционный индекс.
В последнее время также всё большую популярность в мире среди ин-весторов приобретают инвестиционные фонды, торгуемые на разнообразных биржах.
Цель моей работы – рассмотреть технологию торговли индексными фьючерсами.

В заключение можно сделать следующие выводы. Фьючерсы на индек-сы являются не только торговым, но и дополнительным индикатором оценки стоимости акций организаций или биржевых индексов в перспективе, так как они представляют собой соглашение сторон на покупку или продажу базово-го набора акций на предварительно указанную дату по определённой цене. Если на бирже акций торгует сравнительно много непрофессиональных ин-весторов, то на рынке фьючерсов таких же акций в основном торгуют про-фессиональные трейдеры и аналитики.
Возрастающая популярность фьючерсных индексов подтверждает и увеличение объёмов их торгов. Вместо формирования портфеля из акций профессионалы-инвесторы всё чаще производят покупку фьючерса на индекс всего рынка или отдельного биржевого сектора, полагая, что прогноз движе-ния всего рынка является более надёжным, чем прогноз перспектив отдель-ной организации. Важные изменения в этой области, которые привели к уменьшению расходов на комиссионные и облегчили возможность осущест-вления сделок, вплоть до исполнения заказов за миллисекунды, сформирова-ли новую торговую среду для рядовых инвесторов.
Из мировых индексов можно выделить два американских индекса ак-ций, индекс Доу Джонса, пользующийся наибольшим спросом среди анали-тиков, и индекс S&P 500, на который выпущен фьючерс – электронный мини контракт S&P 500 E-Mini, являющийся самым востребованным среди част-ных биржевых игроков.
Также дополнительные возможности для разработки торговых страте-гий, включая торговые стратегии волатильностью, то есть стратегии, в кото-рых трейдер получает прибыль из волатильности курса и распада временной стоимости опционов, предоставляет возможность сочетания фьючерсов на индекс с опционами на них.