Инвестиционная стратегия
контрольные работы, Финансы Объем работы: 10 стр. Год сдачи: 2013 Стоимость: 600 руб. Просмотров: 265 | | |
Оглавление
Содержание
Заказать работу
Задачи
При игре с природой задана платежная матрица А.
Определить:
1. Матрицу рисков R и оптимальные стратегии первого игрока при использовании им а) критерия максимакса; б) критерия Вальда; в) критерия Сэвиджа и г) критерия Гурвица с коэффициентом пессимизма р;
2. Определить оптимальную стратегию при известном векторе вероятностей состояния природы: Р= (р1, р2, р3, р4).
Задача
Инвестор рассматривает возможность вложения в акции А, В, С, каждая из которых при различных рыночных ситуациях имеет определенное значение доходности. Определите наиболее предпочтительное и наименее предпочтительное вложение в акции.
Тип акций Ситуация 1 Ситуация 2
Вероятность Доходность Вероятность Доходность
А 0,4 13,5% 0,6 13,7%
В 0,15 13,3% 0,85 12,5%
С 0,8 17,75% 0,2 19,21%
Задача
Инвестор взял деньги в долг под к%=15,5. Определить вероятностную меру разорения.
Тип акций Ситуация 1 Ситуация 2
Вероятность Доходность Вероятность Доходность
А 0,6 14,5% 0,4 14,1%
В 0,25 14% 0,75 13%
С 0,88 18,05% 0,12 19,43%
Задача
Дана платежная матрица. Определить минимальный средний ожидаемый риск, максимальный средний ожидаемый риск и сделать вывод о лучшей стратегии игрока один.
Задача
Компания имеет два подразделения «А» и «Б», каждое из которых использует заемные средства на 30%,привилегированные акции на 10%, остальное финансирование осуществляется за счет собственного капитала. На рынке установилась ставка процента на заемный капитал на уровне 15%, а ставка налога, уплачиваемого компанией, составляет 40%. Доход от продажи акций может достигнуть 13%. Фирма хочет установить минимальный уровень прибыли для каждого подразделения в зависимости от его риска, что и определит стоимость капитала. Компания планирует использовать для этого модель САРМ и нашла два подразделения, для которых наиболее вероятные значения бета-коэффициента: 0,9 - для подразделения «А», и 1,3 – для подразделения «Б». Безрисковая ставка – 12%, ожидаемая прибыль от рыночного портфеля – 17%.
Какие значения средневзвешенной необходимой цены капитала вы бы определили для этих подразделений?
После офорления заказа Вам будут доступны содержание, введение, список литературы*
*- если автор дал согласие и выложил это описание.