Оценка эффективности инвестиционных проектов

1. Что такое инвестиции и какими они бывают? Общее представление о проекте и проектных материалах. Кого считать участником проекта? Требования к проектным материалам.

2. Организационно-экономический механизм. Реализуемость и эффективность проекта. Отношения между различными проектами.
3. Сравнение ситуации с проектом и "без проекта", субоптимизация, неуправляемость прошлого.
4. Временная ценность денег, неполнота информации, структура капитала, многовалютность.

5. Выбор ставки дисконта в детерминированном случае. Понятие "направления инвестирования". Дисконтирование как форма отражения альтернативной доходности.
6. Дисконтирование как способ учета конъюнктуры на фьючерсном рынке. Как определять коммерческую, социальную и бюджетную норму дисконта.
7. Инфляция, ее основные характеристики. Влияние инфляции на процентные ставки.
8. Инвестиционный, операционный, финансовый денежный поток. Интегральный эффект, NPV - единственный критерий.
9. Показатели: внутренняя норма доходности IRR, индекс рентабельности PI, срок окупаемости PP.
10. Основные аксиомы, соответствующие критерию NPV. Аддитивность критерия NPV и возможность децентрализации принятия решений.
11. Оценка эффективности проекта в целом. Общественная и коммерческая эффективность.
12. Сравнение эффективности проектов различной продолжительности.
13. Оценка эффективности участия в проекте предприятия, акционеров, народного хозяйства, региона, бюджета.
14. Финансовая реализуемость проекта. Определение оптимальной схемы кредита.
15. Формирование оптимального портфеля реальных инвестиционных проектов при наличии ограничения на инвестиции.
16. Определение риска в неоклассической теории. Основные понятия теории полезности, ожидаемая полезность, аксиомы Неймана-Моргенштерна.
17. Модель САРМ, ожидаемая полезность от собственного капитала - критерий модели САРМ.
18. Ценовое представление САРМ, бета-формула, рыночный риск и его измерение.
19. Теорема разделения Тобина.
20. Инфляция и САРМ,...