Решение задач

Задача 1.
Предположим, что фирма имеет возможность осуществлять инвестиции в два разных проекта. Используя сопутствующую матрицу, найдите предполагаемую стоимость инвестиций, и их средних квадратичных отклонений. Используя коэффициент вариации, укажите, какие инвестиции более рискованные, и объясните, почему.
Табл.1. - Величина среднего чистого дохода от инвестиций в проекты А и В, тыс. долларов
Проект Вероятности


1/3 1/3 1/3
А 80 60 20
В 75 65 30
Задача 3
Банк приобрел 100 акций. Динамика котировок акций приведена в таб. 1.
Таблица 1
Дата D1 D 2 D 3 D 4 D 5 D 6 D 7 D 8 D 9 D 10
Курс 1.5 1.45 1.47 1.51 1.4 1.41 1.45 1.5 1.55 1.6

Рассчитайте величину VAR методом ковариации используя для расчета модифицированные доходности (Retu
) при уровне вероятности 95%.
Задача 5.
Хеджирование с помощью форвардной операции
Хозяйствующий субъект решил заключить трехмесячный сроч¬ный (т. е. форвардный) контракт на покупку-продажу 10 тыс. ам. долл.
В момент заключения контракта курс СПОТ составлял 6000 руб. за 1 долл., а трехмесячный форвардный курс по контрак¬ту — 6200 руб. за 1 долл. Если через три месяца в день исполнения контракта курс СПОТ повысится до 6300 руб. за 1 долл., то какой бы эффект составила бы операция по хеджированию форвардной сделки по сравнению с заключением срочного контракта валюты через три месяца?
Задача 7.
Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций АА и ВВ в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация Вероятность Доходность АА, % Доходность ВВ, %
Быстрый рост экономики 0,15 17 13
Умеренный рост экономики 0,45 14 11
Нулевой рост экономики 0,30 8 9
Спад 0,10 2 7
Рассчитайте показатели доходности и риска этих акций.
Оцените значение коэф¬фициента корреляции этих ценных бумаг.
Задача 9.
Определить коэффициент эластичности цены по ставке процента, если текущий курс облигации Р = 1500 руб. (при ставке процента r = 10%), а будущий курс — 1550 руб. (при ставке про¬цента 9%)....