Оценка эффективности инвестиционного портфеля

На практике рыночная экономика – совокупность различных рынков: товаров (услуг) и факторов производства. Эти рынки имеют сложную
внутреннюю структуру, и каждый отдельный субъект просто не в состоянии знать все обо всем рынке и его возможностях. Кроме того,
создание условий для совершенной конкуренции усложнено рядом объективных и субъективных факторов.
Понятие «инвестиция» от латинского investire – облачать. В эпоху феодализма «инвеститурой» называлась постановка феодалом своего
вассала в управление феодом (владение). Этим же словом обозначалась назначение настоятелей приходом, получавших при этом в
управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей
церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком,
инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими
территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны,
оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой
стороны, выступала в качестве развивающего фактора.
С течением времени слово инвестиция пополнилось целым рядом новых значений и стало употребляться в различных сферах
деятельности, а одно из значений (долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие) в силу массовости стало
общеупотребительным. Именно с таким значением (уже как с основным) это слово и появилось в нашем языке, определяя смысл и значение
остальных однокоренных слов.
Традиционно слово инвестор толкуется как вкладчик, а инвестирования – как помещение, вкладывание капитала. При желании в таком
толковании можно проследить связь с первоначальным смыслом. Действительно, вкладывая деньги в какое-либо предприятие, вкладчик
получает возможность распространять на...

В условиях рыночной экономики каждое физическое лицо может иметь свой инвестиционный портфель. При его составлении
происходит взаимодействие трех субъектов: эмитента, торговца и инвестора. Эмитент выпускает ценные бумаги для формирования
уставного капитала или дополнительной мобилизации финансовых ресурсов. Инвестор вкладывает временно свободные денежные
средства в наиболее выгодные проекты, чаще всего, через механизм владения ценными бумагами с целью получения прибыли.
Инвестиционный портфель, состоящий из акций столь разноплановых компаний, обеспечивает стабильность получения положительного
результата.
Разработка инвестиционной стратегии всегда основывается на анализе доходности от вложения средств, времени инвестирования и
возникающих при этом рисков. Эти факторы во взаимосвязи определяют эффективность вложений в тот или иной инструмент фондового
рынка. Принятая инвестиционная стратегия определяет тактику вложения средств: сколько средств и в какие ценные бумаги следует
инвестировать и, следовательно, всегда является основой операций с ценными бумагами.
На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг — это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями
удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Под инвестиционным портфелем
понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих инвестору на правах долевого участия, выступающая как целостный объект
управления. Обычно на рынке продается некое инвестиционное качество с заданным соотношением Риск/Доход, которое в процессе
управления портфелем может быть улучшено.