Основные методы оценки риска при инвестировании

Сегодня мы являемся свидетелями глубочайшего кризиса во всех отраслях экономики. В создавшихся условиях конкуренции и постоянной
борьбы большинство предприятий и организаций, освободившихся от влияния государства, оказалось обреченным на вымирание. Остальные,
сумевшие удержаться и выстоять, должны были учиться выживать в условиях огромнейшего риска и неопределенности, когда все решения
приходится принимать самостоятельно без инструкций и указов сверху. В новых рыночных условиях организации оказались в тесной
взаимосвязи с внешней средой, к которой нужно было адаптироваться.
Одним из способов адаптации предприятия к внешней среде является оценка риска и неопределенности в сложившихся условиях. Оценка
риска преследует цель не просто математически оценит вероятность того, насколько эффективным будет тот или иной проект, или то или
иное принятое решение, но и отыскать пути и возможности снижения этого риска и неопределенности, а, возможно, и устранения его в
определенной степени.
В связи с актуальностью данного вопроса тема оценки риска взята в качестве исследования в данной работе. Целью данной работы
выступает исследование процесса и методов оценки риска предприятий при инвестировании.
Поставленная цель конкретизируется задачами:
дать общее понятие риска и оценки риска при инвестировании;
дать общее представление об оценке риска как процессе;
рассмотреть основные методы оценки риска инвестиций.

В ходе выполнения данной работы была достигнута ее основная цель и решены все задачи, а именно, был исследован вопрос
оценки риска при инвестировании. В заключение сделаем несколько основных выводов:
Риск- это вероятность возникновения нежелательного события. Более точно, риск- это потенциально численно-измеримая возможность
потери;
При оценке причин, порождающих риск при инвестировании в качестве таковых называется возможность несоответствия реализации
проекта прогнозам;
Центральное место в оценке риска при инвестировании занимает анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов предприятия;
В качестве основных методов оценки риска при инвестировании рассмотрим следующие: метод экспертных оценок; метод аналогии;
анализ чувствительности проекта; анализ сценариев; метод Монте-Карло; метод Дерево решений; метод суммирования величин.
Суть метода экспертных оценок в следующем: составляется группа людей с информацией по интересующему вопросу предприятия, перед
выбранными экспертами стоит задача выполнить оценку по тому или иному показателю проекта предприятия, например, по показателю
объема спроса на продукцию предприятия после его внедрения и проводится опрос, по результатам которого проводят оценку риска;
При использовании метода аналогии лицо, принимающее решение об инвестировании, собирает сведения о результатах реализации
аналогичных проектов на других подобных предприятиях;
Метод анализа чувствительности служит для оценки того, насколько сильно изменится эффективность проекта при определении изменения
одного из параметров проекта.
Практическая часть
Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта
Исходные данные для расчета представлены в таблице 1.
Таблица 1
Исходные данные для расчета экономической эффективности
Наименование показателя
Значение по варианту