Политика управления денежными потоками

Самой большой ошибкой руководителей предприятий, не сумевших войти в рынок, является игнорирование ими или, по крайней мере,
недооценивание законов финансового менеджмента, представляющего собой систему управления финансовыми потоками. Ведь главным
условием планирования успеха деятельности предприятия является оценка обеспеченности денежными средствами, поэтому тема написания
настоящей курсовой работы «Политика управления денежными потоками» является актуальной в Российской действительности.
Целью написания курсовой работы является изучение теоретических и методологических аспектов политики управления денежными
потоками с практическим исследованием на РАО «ЕЭС России» и принятием управленческого решения.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
Рассмотреть существующие виды денежных потоков;
Изучить существующие методы оценки денежных потоков;
Изучить методологию определения оптимального уровня денежных средств;
Рассмотреть общие сведения об РАО «ЕЭС России»;
Произвести комплексный анализ деятельности РАО «ЕЭС России» и сделать выводе по полученным данным;
Рассмотреть существующую политику управления денежными потоками на РАО «ЕЭС России»;
Разработать рекомендации по совершенствованию политики управления денежными потоками на РАО «ЕЭС России»
Практическая часть курсовой работы выполнена на примере РАО «ЕЭС России» по данным бухгалтерского и статистического учета за 2004-
2005 годы.

В ходе написания курсовой работы были получены следующие результаты.
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств,
генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Понятие “денежный поток предприятия” является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков,
обслуживающих хозяйственную деятельность.
Оценка денежного потока может выполняться в рамках решения двух задач: а) прямой, то есть приводится оценка с позиции будущего
(реализующая схема наращения); б) обратной, то есть приводится оценка с позиции настоящего (реализуется схема дисконтирования)
Управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), прогнозирование
денежного потока, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями – с некоторой долей условности на их
величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционной проекте. Поэтому любое
предприятие должно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства – поддержание текущей платежеспособности и получение
дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Политика управления денежными потоками заключается в отсутствии кассовых разрывов (дефицита денежных средств) и минимизацией
омертвления капитала в виде денежных средств.