Портфели ценных бумаг

В условиях современного экономического развития в России тема портфельного инвестирования может показаться неактуальной.
Однако, если в той или иной форме экономическим курсом правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.
В таких условиях, отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений.
И одной из таких технологий является портфельное инвестирование.
Исходя из всего вышесказанного, целью данной работы является необходимость охарактеризовать сущность портфеля ценных бумаг.
Данная цель предполагает решение следующих задач:
1. Дать определение понятия «портфель ценных бумаг», а также его классификация по целевому назначению, по видам ценных бумаг, типам доходности.
2. Осветить процесс формирования и управления портфелем ценных бумаг.
3. Выделить и охарактеризовать основные методы управления портфельными рисками.
Предмет исследования – портфель ценных бумаг.
Объект исследования – процесс формирования и управления портфелем ценных бумаг.
В процессе написания данной работы нами были использованы следующие методы:
1. Анализ источников и используемой литературы.
2. Сравнительный метод.
Данная работа была написана с использованием учебной и монографической литературы.

Таким образом, в заключение необходимо сделать следующие выводы.
Портфель — совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.
Основным преимуществом портфельного инвестирования является возможность выбора портфеля для решения специфических инвестиционных задач.
В зависимости от классификационного признака, формируются и типы портфелей. Основными классификационными признаками выступают следующие: источник получения дохода, степень риска, те инвестиционные качества, которые приобретет совокупность ценных бумаг, помещенная в данный портфель. При всем их многообразии из них можно вы¬делить некоторые основные: ликвидность или освобождение от налогов, отраслевая региональная принадлежность.
Формирование портфеля ценных бумаг базируется на принципах: консервативности, диверсификации и достаточной ликвидности.
Процесс управления портфелем ценных бумаг происходит с учетом применения активной и пассивной модели управления.
Риск портфельного инвестирования – это объективная реальность. Как правило, общий риск портфеля состоит из двух частей: диверсифицированной и недиверсифицированной.
Для управления рисками при осуществлении портфельного инвестирования используются методы: диверсификации, лимитирования и хеджирования.