финансовые риски и способы их минимизации.

Из экономической теории известно, что необходимым условием эффективности любой экономической системы является экономическая свобода, которая характеризуется определенной совокупностью прав, гарантирующих самостоятельность принятия решений. Наличие экономической свободы и является источником неопределенности и риска, так как свободе одного участника экономических отношений сопутствует одновременно и свобода других участников.
Существование неопределенности и риска является неотъемлемым компонентом предпринимательства и выступает фактором движения экономической системы. Современная рыночная экономика функционирует так, что постоянно изменяются условия хозяйственной деятельности, рыночная конъюнктура, поведение субъектов рынка. Хаотичность экономической жизни позволили П. Друкеру назвать время постиндустриального общества «эпохой без закономерностей». Неустойчивость экономики обуславливает рост неопределенности экономической системы, а, следовательно, и риска как показателя, характеризующего неопределенность.
При этом в экономической теории проблема риска долгое время игнорировалась, что обусловлено тем, что измерение риска без применения значительного математического аппарата и использования сложной вычислительной техники, носит субъективный характер, точность полученных при этом прогнозов не велика.
Однако усложнение экономических процессов, глобализация экономических отношений приводят к тому, что разработка не только долгосрочных, но и краткосрочных планов и прогнозов без учета факторов риска и неопределенности теряет практический смысл.
Особую актуальность анализ финансовых рисков приобретает в условиях мирового финансового кризиса, вследствие которого происходит ухудшение макроэкономической конъюнктуры, нарушаются сложившиеся тенденции развития и связи между субъектами экономических отношений, происходит снижение доходов населения и бизнеса,
Специфика развития отечественного бизнеса и благоприятная экономическая конъюнктура, характерная для...

В заключении работы можно сделать следующие выводы.
Риск это экономическая категория, характеризующая поведение экономических субъектов в условиях неопределенности при выборе оптимального решения из числа альтернативных на основе оценки вероятности достижения желаемого результата и степени отклонения от него (положительного или отрицательного).
Сущность риска проявляется в функциях, которые он выполняет, к таким функциям относят: инновационную, регулятивную, защитную и аналитическую
Финансовый риск предприятия представляет собой результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий реализации
Оценка риска является неотъемлемой частью процесса принятия решения о целесообразности совершения какой-либо финансовой операции или реализации какого-либо финансового проекта в условиях риска или неопределенности.
При этом в финансовом менеджменте различают особенности принятия решений в условиях риска и в условиях неопределенности.
Принятие решений в условиях риска основано на том, что каждой возможной ситуации развития событий может быть задана определенная вероятность его осуществления, что позволяет взвесить каждое из конкретных значений эффективности по отдельным альтернативам на значение вероятности и получить на этой основе интегральный показатель уровня риска, соответствующий каждой из альтернатив принятия решения. Сравнение этих интегральных показателей и является основой для выбора альтернативы, которая обеспечивает выполнение поставленной цели при наименьшем уровне риска.
Основные критерии, используемые в процессе принятия решения в условиях неопределенности – когда невозможно определить вероятность наступления риска, являются критерий Вальда, критерий максимакса, критерий Гурвица, критерий Сэвиджа, критерий математического ожидания, критерий...