Изучение теоретических основ ссудного капитала и процентных ставок и применение полученных знаний на практике

Ссудозаемные операции, составляющие основу коммерческих вычислений, имеют давнюю историю. Именно в этих операциях и проявляется
прежде всего необходимость учета временной ценности денег. Несмотря на то что в основе расчетов при анализе эффективности ссудозаемных
операций заложены простейшие на первый взгляд схемы начисления процентов, эти расчеты многообразны ввиду вариабельности условий
финансовых контрактов в отношении частоты и способов начисления, а также вариантов предоставления и погашения ссуд.
Целью работы является изучение теоретических основ ссудного капитала и процентных стаок и применение полученных знаний на практике.
Перед началом работы были определены следующие задачи:
- определить границы ссудного капитала;
- исследовать виды процентных ставок и методов их начисления;
- решить практическую задачу.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды российских и зарубежных исследователей проблем регулирования
внешней торговли.

Одним из важнейших свойств денежных потоков является их распределенность во времени. При анализе относительно краткосрочных
периодов (до 1 года) в условиях стабильной экономики данное свойство оказывает относительно незначительное влияние, которым часто
пренебрегают. Определяя годовой объем реализации по предприятию, просто складывают суммы выручки за каждый из месяцев отчетного года.
Аналогично поступают со всеми остальными денежными потоками, что позволяет оперировать их итоговыми значениями.
Однако в случае более длительных периодов или в условиях сильной инфляции возникает серьезная проблема обеспечения сопоставимости
данных. Одна и та же номинальная сумма денег, полученная предприятием с интервалом в 1 и более год, в таких условиях будет иметь для него
неодинаковую ценность.
Одним из основополагающих принципов финансового менеджмента является признание временной ценности денег, то есть зависимости их
реальной стоимости от величины промежутка времени, остающегося до их получения или расходования. В экономической теории данное
свойство называется положительным временным предпочтением.
Наряду с инфляционным обесцениванием денег существует еще как минимум три важнейшие причины данного экономического феномена.
Во-первых, “сегодняшние” деньги всегда будут ценнее “завтрашних” из-за риска неполучения последних, и этот риск будет тем выше, чем
больше промежуток времени, отделяющий получателя денег от этого “завтра”.
Во-вторых, располагая денежными средствами “сегодня”, экономический субъект может вложить их в какое-нибудь доходное предприятие и
заработать прибыль, в то время как получатель будущих денег лишен этой возможности. Расставаясь с деньгами “сегодня” на определенный
период времени (допустим, давая их взаймы на 1 месяц), владелец не только подвергает себя риску их невозврата, но и несет реальные
экономические потери в форме неполученных доходов от инвестирования.
Кроме того снижается его платежеспособность, так как любые...