Инвестиционные фонды

Современная ситуация в инвестиционной сфере определяется намечающимся поворотом российской экономики к выходу из кризиса.
Характерными проявлениями этого позитивного процесса являются сокращение дефицита бюджета и его безэмиссионное финансирование,
сокращение спада и стабилизация производства на фоне устойчивого снижения инфляции, укрепление российского рубля. Также заработали
ценовые механизмы регулирования производства, начался перелив капитала через фондовый рынок, развивается проектное финансирование.
На сегодняшний день главным рычагом модернизации производства, снижения его издержек, возобновления экономического роста и, как
результат, повышения уровня жизни населения становится увеличение объема капитальных вложений.
Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров
доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты регулируются Законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ
«Об инвестиционных фондах».
В соответствии с ч.2 ст.1 Закона № 156-ФЗ инвестиционный фонд – находящийся в собственности акционерного общества либо в общей
долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляется
управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.
Стоимость чистых активов – важнейший показатель, характеризующий состояние любого хозяйствующего общества. Значительная по
размерам стоимость чистых активов, в частности, в сопоставлении с общей стоимостью имущества, с балансовой стоимостью его активов во
многом характеризует финансовую устойчивость общества. Стоимость чистых активов также определяет расчетную стоимость акций,
особенно применительно к акциям, которые не котируются на организованном рынке ценных бумаг, и следовательно, нет регулярно
публикуемых цен таких...

В ходе выполнения контрольной работы были изучены нормативные документы, регулирующие деятельность инвестиционных фондов.
Хотелось бы отметить, что достаточного нормативного обеспечения нет, многие постановления и приказы ФКЦБ РФ взаимно исключают друг
друга.
При выполнении контрольной работы пришлось столкнуться еще и с проблемой отсутствия практического материала для ее выполнения.
Также выяснилось, что на сегодняшний день еще и недостаточно квалифицированных аудиторов именно в этой области аудита. Зачастую
понятие аудита подменяется обыкновенной проверкой состояния учета и выявлением налоговых рисков. Критерием полезности аудиторской
проверки выступает в таком случае количество обнаруженных ошибок и суммы выявленных налоговых нарушений.
Фактически же главной целью аудита является выражение мнения о достоверности бухгалтерской отчетности аудируемых лиц, на
основании которой и производиться расчет чистых активов инвестиционных фондов.
Аудит расчета чистых активов достаточно трудоемкий процесс, связанный с проверкой всех статей имеющих отношение к расчету и
требующий знаний особенностей оценки и учета активов и пассивов инвестиционных фондов.
В связи с тем, что показатель стоимости чистых активов учитывается во многих экономических расчетах, аудит расчета чистых активов
на мой взгляд не только очень важен, но и необходим инвестиционным фондам в момент подтверждения годовой бухгалтерской отчетности.
Специфическая юридическая форма инвестиционных фондов требует более упорядоченного перечня нормативных документов,
регулирующих их деятельность и правила бухгалтерского учета, отчетности и аудита.