Анализ и оценка денежного потока

Введение
Во время нестабильной финансовой ситуации особенно важным становится грамотное управление финансами предприятия, своевременное направление его денежных потоков. Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников поступления и направлений расходования при контроле текущей ликвидности и платежеспособности предприятия, т.к. платежеспособность и ликвидность предприятия очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота. Иными словами, цель анализа денежных потоков - анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Все это обуславливает актуальность настоящего исследования.
Объектом данного исследования является денежные потоки предприятия в рыночной экономике.
Предмет исследования – анализ системы денежных потоков предприятия и их оценка.
Целью настоящего исследования является проанализировать сущность денежных потоков предприятия в рыночной экономике и рассмотреть методы их анализа и оценки.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
1. Изучить понятие денежных потоков предприятия;
2. Познакомиться с категорий ликвидного денежного потока;
3. Изучить методы анализа денежных потоков (путем составления отчета о денежных потоков, метода дисконтирования денежного потока).
В первой главе работы рассмотрены основные вопросы подрядных отношений и договора подряда, а во второй главе
Для написания работы использовались нормативные акты Российской Федерации, научная, учебная, специальная литература и периодика.

Заключение

В завершении работы сделаем обобщающие выводы:
1. В финансовом менеджменте денежными потоками называют движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием.
2.При анализе денежных потоков предприятия в соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используют прямой или косвенный методы составления отчета о о движении денежных потоков.
3.Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Исходный элемент - выручка от реализации товаров (продукции, работ и услуг). При данном методе трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход.
4.Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли. Данный метод не требует трансформирования каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.
5. Метод дисконтированного денежного потока предполагает, что измерителем дисконтируемых прогнозируемых доходов от бизнеса, которые рассматривались ранее в качестве основы для определения его рыночной стоимости и осуществляющего этот бизнес предприятия, выступают не прогнозируемые прибыли, а денежные потоки.