Инвестиционные риски: понятие, классификация, оттенка и пути их снижения

Современные компании и организации все больше внимания уделяют инвестиционным рискам, методам управления ими. Тема данной работы интересна тем, что системы управления инвестиционными рисками в России еще не достаточно апробированы на практике. Актуальность исследования определяется недостаточной практической базой применения методов управления инвестиционными рисками (по сравнению с, например, производственными рисками). Многие российские компания осознали необходимость этого и в течение нескольких лет применяют зарубежные методы управления инвестиционными рисками с учетом особенностей своей деятельности. В связи с вышесказанным, актуальность исследования опыта компании ОАО «НК «Роснефть», которая уже до собственной реструктуризации использовала указанные технологии на практике, трудно переоценить.
Цель данной работы - исследование современных технологий управления инвестиционными рисками, методов их оценки и путей снижения.
Для достижения этой цели ставились следующие задачи:
- определить понятие и сущность инвестиционных рисков, изучить их классификацию, выявить методы оценки инвестиционных рисков;
- дать организационно-экономическую характеристику ОАО «НК «Роснефть», исследовать виды рисков, дать их оценку, проанализировать методы управления инвестиционными рисками в ОАО «НК «Роснефть»;
- выявить основные направления деятельности ОАО по снижению уровня инвестиционных рисков, разработать организационные меры по их снижению, провести оценку эффективности предложенных мероприятий в ОАО «НК «Роснефть».

Предметом исследования в данной работе являются инвестиционные риски, система управления ими.
Объект исследования - ОАО «НК «Роснефть».
Теоретической и методологической основой исследования труды ученых и экономистов, посвященные данной проблеме, в частности таких авторов, как: Акулов Р.Л., Анастасьева И.Л., Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д., Балабанов И. Т., Бобылева А. З., Бочаров В. В., Васина А. А., Вербицкий В.,...

Современная экономическая наука различает следующие виды инвестиционных рисков: диверсифицированный и не диверсифицированный. Общему риску подвергаются все участники инвестиционного процесса, отдельный участник не может повлиять на изменение этого вида риска. Специфические риски могут быть измененные или снижены инвесторами, их уровень в значительной степени зависит от финансовой грамотности инвестиционных управляющих.
Трудность оценки инвестиционных рисков заключается в высокой степени неопределенности, которая составляет сущность риска. Наиболее общим методом оценки риска является произведение вероятности реализации риска и суммой активов, подверженных данному виду инвестиционного риска.
Для снижения уровня инвестиционного риска используют такие методы как создание резервов под обесценение инвестиций, страхование, хеджирование и проч.
Основными видами деятельности НК «Роснефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции. Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Основным акционером Компании (75,16% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. В свободном обращении находится около 15% акций Компании.
География деятельности НК «Роснефть» в секторе разведки и добычи охватывает все основные нефтегазоносные провинции России: Западную Сибирь, Южную и Центральную Россию, Тимано-Печору, Восточную Сибирь и Дальний Восток. Компания также реализует проекты в Казахстане и Алжире. Семь крупных НПЗ НК «Роснефть» распределены по территории России от побережья Черного моря до Дальнего Востока, а сбытовая сеть Компании охватывает 38 регионов страны.
Основное конкурентное преимущество НК «Роснефть» – размер и качество ее ресурсной базы.
Деятельность НК «Роснефть» связана с различного рода рисками: отраслевыми, страновыми и региональными, финансовыми, правовыми, экологическими, социальными и т. д. Политика Компании в области управления рисками...