Управление ценными бумагами на предприятии

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Таким образом, работа посвящена актуальной теме эффективного управления пакетом ценных бумаг организации.
Объектом исследования являются методы и способы управления пакетом ценных бумаг. Предметом – управление пакетом ценных бумаг предприятия ООО «LEOPART».

Многие современные зарубежные авто¬ры, прежде всего американские, прикладных исследований в области инвестиционной дея¬тельности, напротив, рассматривают понятие «инвестиции» преимущественно в приложе¬нии к финансовому рынку, в первую очередь - к рынку ценных бумаг (фондовому рынку).
Например, У.Ф. Шарп, говоря об инве¬стиционной среде , сводит свои рассуждения исключительно к рынку ценных бумаг, причем преимущественно по отношению к массовым ценным бумагам, обращающимся на организо¬ванном рынке.
По нашему мнению, оба подхода к определению категории «инвестиции» объ¬ективно отражают процессы, происходящие в современной рыночной экономике, хотя и с различных точек зрения. Очевидно, что ма-кроэкономический подход характеризует инве¬стиции исходя из конкретного результата для экономики в целом, для развития ее реального сектора либо социальной сферы. В рамках ми¬кроэкономического подхода инвестиции, ис¬ходя из финансовых результатов, полученных конкретным инвестором, - вне зависимости от макроэкономического или социального эффек¬та данных инвестиций.
В современной рыночной экономике механизмы трансформации первичных инве¬стиционных ресурсов (сбережений) в конеч¬ные инвестиции, то есть в непосредственные вложения в объекты предпринимательской де-ятельности, генерирующие добавленную стои¬мость, чрезвычайно сложны и многообразны.

Таким образом, можно сделать вывод, что применение математических моделей в управлении портфелем ценных бумаг не означает гарантированных результатов. Однако, несмотря на неточность прогнозов, модели оптимизации структуры портфеля ценных бумаг, помогают достичь приемлемого уровня доходности и риска и сохранить средства, по крайней мере при растущем рынке. Более точного результата прогнозов можно достичь применяя более глубокий фундаментальный анализ, но принимая решение о стиле, методе, модели инвестирования необходимо соотнести генерируемые затраты и приобретаемые выгоды.
Доходность существующего инвестиционного портфеля на предприятии ООО «LEOPART» составляет всего лишь 6%. При этом доходность портфеля ценных бумаг, предлагаемого нами, намного выше и составляет согласно расчетам 17%.