Эмиссия ценных бумаг и операции предприятий на первичном рынке

...
Особенностей данной дипломной работы является то, что в ней рассматриваются операции с ценными бумагами, которые в наибольшей степени могут повлиять на результаты финансовой деятельности эмитентов, инвесторов и профессионалов фондового рынка: эмиссионные.
Ценные бумаги являются не только важнейшим инструментом формирования капитала, но и все более важным средством привлечения заемных ресурсов.
Впервой главе работы я рассмотрю первичный рынок ценных бумаг, а именно: технологию эмиссии, первичного размещения, вторичного размещения повторная эмиссия ценных бумаг. И изучу и проанализирую другие операции предприятий на первичном рынке, такие как дополнительная эмиссия ОА, выпуск ОА облигационного займа
Во второй главе я попытаюсь раскрыть механизм функционирования ОАО «Газпром». В этой главе я рассмотрю организационно-экономическую структуры ОАО «Газпром». И на примере Выпуска Акции ОАО «Газпром» рассмотрю и проанализирую эмиссионную политику данного предприятия. Также рассмотрю другие операции с ценными бумагами, осуществляемые этим предприятием. Будут использованы различные таблицы и рисунки для более детального восприятия изучаемой мной темы.
В третьей главе я проанализирую пути совершенствования эмиссионной политики и других операции на первичном рынке.
В конце я подведу итог выполненной работы.
...

...
Проспект ценных бумаг является документом эмитента, содержащим подробную и детальную информацию об эмитенте, его участниках (акционерах), органах управления, финансово – хозяйственной деятельности эмитента и его ценных бумагах. В общем случае проспект ценных бумаг состоит из девяти разделов:
I раздел – краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, аудиторе, оценщике, финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;
II раздел – краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения ценных бумаг;
III раздел – основная информация о финансово – экономическом состоянии эмитента и факторах риска;
IV раздел – подробная информация об эмитенте;
V раздел – сведения о финансово – хозяйственной деятельности эмитента;
VI раздел – подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово – хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента;
VII раздел – сведения об участниках (акционерах) эмитента и совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность;
VIII раздел – бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация;
IX раздел – подробные сведения о порядке и условиях размещения ценных бумаг;
X раздел – дополнительные сведения об эмитенте и размещенных им ценных бумагах.
В случае регистрации проспекта ценных бумаг впоследствии (после государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг), такой проспект не содержит II и IX разделы, касающиеся сведений о порядке и условиях размещения ценных бумаг.
Главная задача проспекта ценных бумаг – раскрытие полной и достоверной информации, на основании которой инвесторы могут объективно и разумно оценить принимаемые на себя риски и принять взвешенное и обоснованное инвестиционное решение. В этой связи особую роль играют механизмы, обеспечивающие...

...
С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал. С этой целью выпускаются такие эмиссионные ценные бумаги как акции — при формировании собственного капитала и облигации — при формировании заемного. Эмиссия краткосрочных долговых инструментов — депозитных и сберегательных сертификатов позволена лишь банковским структурам.
Эмиссионные операции создают основу рынка ценных бумаг.
Хотя основной целью эмиссионной операции является привлечение капитала (денежных ресурсов), эмиссия ценных бумаг позволяет решить и другие задачи — реконструировать собственность, например, государственную в акционерную путем приватизации.
Первая эмиссия акции направлена на создание собственного капитала, последующие эмиссии — на увеличение акционерного уставного капитала путем размещения акций по закрытой подписке или на открытом рынке. Формирование заемного капитала осуществляется путем эмиссии облигаций, которую можно осуществлять лишь при определенных условиях.
С позиции финансового менеджмента основной целью эмиссионной политики является привлечение на фондовом рынке необходимого
...