Оценка эффективности деятелоьности ОАО "Сбербанка" РФ с помощью стоимостного подхода

Показатель экономической добавленной стоимости в общем виде представляет собой прибыль предприятия от обычной деятельности за вычетом налогов и платы за весь инвестированный в это предприятие капитал (заемный и собственный). Подход к использованию такого показателя в качестве критерия оценки эффективности в большей степени является «экономическим», заметно отличаясь от традиционного «бухгалтерского» подхода. Отсюда и название этого показателя. Ведь с позиций собственников эффективность деятельности предприятия и соответствующих инвестиций в него оценивается путем сопоставления с альтернативными вариантами вложений, показатели которых по определению не могут отражаться в бухгалтерском учете.
Невысокая эффективность банковской системы, как правило, сопровождается низкими темпами экономического роста. Таким образом, эффективность банков связана с национальным благосостоянием. Кроме того, эффективная банковская система помогает увеличивать эффективность макроэкономической политики государства.
На микроэкономическом уровне неэффективность банков приводит к завышенной стоимости финансовых операций для клиентов. Банковская комиссия и кредитные процентные ставки оказываются выше равновесного значения. Низкая эффективность банков, в конечном счете, может привести к импорту финансовых услуг из-за рубежа и уходу национальных финансовых посредников с рынка.
Оценка эффективности банков представляет собой достаточно сложную аналитическую проблему. Она требует решения ряда принципиальных задач методологического характера. В частности, отсутствуют общепринятые понятия эффективности, банковского экономического эффекта, унифицированные разработки по показателям оценки эффективности и т.д. [31;c.17]
Процентные доходы по ценным доходам Банка возросли в 2012 г. на 11% по сравнению с 2011 г. Процентный доход по ценным бумагам за 2012 вырос в результате увеличения объема портфеля ценных бумаг. Приобретение Denizbank позволило увеличить процентные доходы по ценным бумагам в 4...

Процессы, происходящие в современном банковском бизнесе, сущест¬венные изменения условий функционирования банков привели к необходимости качествен¬ной перестройки и реформирования систем управления банками.
Постоянно усиливающая конкуренция между коммерческими банками в России, активизация инвесторов в сфере контроля за эффективностью вложенных инвестиций с целью достижения оптимальных финансовых результатов привело к поиску более совершенных способов оценки деятельности банков.
Кроме этого, усиливается контроль со стороны ЦБ РФ и других вышестоящих органов за эффективностью корпоративного управления коммерческих банков.
Вышеперечисленные процессы создали условия для поиска и внедрения новых критериев оценки эффективности деятельности банка, а также инструментов такой оценки. В результате, к 1990-м гг. прошлого века в качестве основного критерия оценки, отвечающего новым условиями и требованиям ведения банковского бизнеса, стала выступать стоимость банка. Существовавшая ранее оценка эффектив¬ности деятельности банков, основанная на традиционных бухгалтерских показателях, не могли адекватно выполнять свои функции, поскольку не были предназначены для реше¬ния принципиально новых стратегических задач.
Банковская система РФ сегодня находится в стадии активного роста, как качественного, так и количественного, при этом вопросы оценки эффективности деятельности коммерческих банков становятся, как никогда актуальными.
Подобные изменения невозможны без изучения и освоения новейших технологий управления банковским биз¬несом, предлагаемых современной западной практикой менеджмента, в том числе совре¬менных подходов и инструментария оценки эффективности деятельности банков.
Стоимостной подход основывается на допущении, что в основе непрерывно колеблющихся цен лежит нечто более стабильное – некое объективное свойство актива, вокруг которого и «пляшут» цены, отклоняясь под влиянием различных факторов то вверх, то вниз. Оценив это свойство в денежном выражении, можно...

В первой главе дипломного исследования была исследована проблема оценки эффективности банковской дея¬тельности в современных условиях, представлены наиболее востребованные концепции управления и оценки эффективности деятельности в современной западной практике.
Мы пришли к выводу, что понятие «эффективность деятельности коммерческого банка» – это не только оценка его деятельности, но и эффективная система управления, построенная на формировании научно обоснованной стратегии деятельности банка и реализации этой стратегии.
Изучив развитие методических подходов к анализу эффективности деятельности банка, мы пришли к выводу, что одним из важнейших факторов успешного функционирования и развития банков¬ского бизнеса в современных рыночных условиях является наличие в банке адекватной системы оценки эффективности деятельности банка. Смещение акцента на создание стоимости банка в качестве цели функцио¬нирования; появление разнородных специализированных автономных бизнес-единиц, а также децентрализация процесса управления, - требующие оценки деятельности ме¬неджмента на разных организационных уровнях, потребовало и предопределило появле¬ние принципиально новых подходов и критериев к оценке деятельности банков.
- рассмотреть методики оценки эффективности деятельности банка на основе стоимостного подхода;
- рассмотреть возможности адаптации стоимостного подхода в России;
- проанализировать деятельность Сбербанка РФ в последние годы и обосновать необходимость использования стоимостного подхода к оценке эффективности деятельности банка;
- оценить эффективность деятельности ОАО «Сбербанк России» по модели экономической добавленной стоимости (EVA), модели избыточных доходов (EBO, Эдварда-Белла-Ольсона) и по модели дисконтированных денежных потоков (DCF);
- разработать мероприятия по внедрению процедуры оценки эффективности деятельности Сбербанка РФ.
Мы выяснили, что традиционный подход в оценке эффективности деятельности банка использует такие показатели, как...