Оптимизация инвестиционного портфеля в организации ООО «РегионСвязьСтрой

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что нынешнее состояние финансового рынка заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и риском, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля.
Само по себе портфельное инвестирование, во-первых, – один из основных приемов управления финансами современных предприятий. Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий за счет выпуска акций и облигаций с последующим их размещением среди отечественных и иностранных инвесторов.
Во-вторых, в условиях финансового кризиса весь накопленный практический опыт мирового фондового рынка был переосмыслен. Долговой рынок (рынок облигаций) показал неплохие результаты в сравнении с рынком акций, так как котировки многих предприятий подверглись неоднократному скачкообразному росту и снижению. То есть рынок облигаций более стабилен, поэтому и раньше, и сейчас многие инвесторы, формируя портфель, отдают предпочтение именно облигациям.
В-третьих, отечественные инвесторы до сих пор расценивают выпуск акций или облигаций как нечто экстраординарное и влекущее за собой огромный риск. Действительно, малое акционерное общество навряд ли в наших условиях сможет эффективно разместить пакет акций или облигаций. Что касается лидеров бизнеса, то они уже давно сформировали корпоративный сегмент долгового рынка.
Проблема управления инвестициями имеет большое значение с точки зрения процесса воспроизводства и на макро-, и на микроуровне. Взаимосвязь инвестиционных процессов различных уровней требует серьезного подхода к любой составляющей инвестиционного развития.
Исследование процессов управления портфельным инвестированием в финансовые активы важно, прежде всего, с точки зрения решения общей проблемы инвестирования. От того, насколько...

Целью данной выпускной квалификационной работы являлось изучение теоретических и практических основ формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг на примере конкретной организации.
В процессе исследования были решены следующие задачи:
1) изучены понятие, экономическая сущность и классификация инвестиций, особенности портфельного инвестирования;
2) исследованы типы инвестиционных портфелей и особенности управления ими;
3) рассмотрены основные существующие методы оптимизации ин-вестиционного портфеля;
4) дана организационно-экономическая характеристика объекта ис-следования;
5) проанализирован тип инвестиционного портфеля компании, его состав, объем и структуру;
6) по результатам анализа определены направления совершенствования структуры портфеля инвестиций в соответствии с выбранным его типом и политикой компании;
7) сформирован оптимальный портфель ценных бумаг.
В качестве объекта исследования выступила организация ООО «РегионСвязьСтрой».
Предприятие ООО «РегионСвязьСтрой» ставит перед собой цель наращивать капитализацию. Для компании это означает необходимость увеличения производственных мощностей, расширения продуктовой линейки и снижения себестоимости продукции.
Все это требует дополнительных капитальных вложений, которые компания получает за счет эмиссии собственных облигаций, а с недавних пор – путем формирования портфеля ценных бумаг, приносящих дополнительный устойчивый доход.
В течение многих лет облигации считались достаточно примитивным и негибким способом вложения капитала, способным лишь обеспечить текущий доход и практически ничего сверх того.
Еврооблигации имеют значительно больший потенциал, чем традиционные банковские депозиты, валюта или недвижимость.
В качестве эмитентов еврооблигаций выступают ТОР 30 российских банков и крупные российские корпорации, которые имеют возможность выходить на западные рынки и привлекать заемные средства. Доходности по бумагам очень привлекательны и могут существенно превышать ставки по...