Анализ и оценка денежного потока

В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной не-равномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных об-стоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные.
Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свиде-тельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина де-нежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, свя-занные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой свя-зи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предпри-ятия.
Актуальность оценки и анализа денежных потоков определяется тем, что они играют большую роль в производственно-хозяйственной деятельно-сти организации. Денежные потоки обслуживают все аспекты финансово-экономической деятельности организации; обеспечивают финансовое равно-весие организации на всех этапах жизненного цикла; снижают риск неплате-жеспособности; способствуют ускорению оборачиваемости капитала; позво-ляют снизить потребность в заемном капитале; генерируют дополнительную прибыль, которая может быть направлена на финансирование инвестицион-ной деятельности; повышают ритмичность производственного процесса за счет соблюдения принципов логистики.
Целью данной курсовой работы является изучение теоретических ас-пектов анализа и оценки денежного потока предприятия, а также практиче-ское применение полученных знаний на примере конкретного предприятия.
Для достижения цели исследования необходимо решить следующие за-дачи:
 изучить теоретические аспекты анализа и оценки денежного по-тока предприятия;
 провести анализ и оценку денежных потоков ОАО «Русские краски».
Объектом исследования в данной курсовой работе выступает ОАО «Русские краски».
Предметом исследования...

Целью данной курсовой работы являлось изучение теоретических ас-пектов анализа и оценки денежного потока предприятия, а также практиче-ское применение полученных знаний на примере конкретного предприятия.
Объектом исследования выступило производственное предприятие ОАО «Русские краски».
Анализ денежных потоков проводился путем оценки сальдо денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также путем анализа каждого потока из вышеперечисленных по отдельности.
Согласно расчетов, изменение суммарного сальдо происходило скачко-образно: в 2013 году произошло сокращение с 85 230 тыс. руб. до -74 797 тыс. руб. или в 1,9 раза (то есть фактически в 2013 году наблюдался дефицит денежных средств в размере 74 797 тыс. руб.); в 2014 году произошло увели-чение денежных потоков до 111 526 тыс. руб. или в 2,5 раза, что является по-ложительным явлением. Такое увеличение суммарного сальдо денежных по-токов обусловлено, в первую очередь, значительным увеличением сальдо де-нежных потоков от финансовых операций, которое также происходило не-равномерными темпами: сократилось со 119 106 тыс. руб. до -150 880 тыс. руб. в 2013 год и затем возросло до 127 500 тыс. руб. Сальдо денежных по-токов от инвестиционных операций значительно возросло в 2013 году – с – 2 730 тыс. руб. до 82 944 тыс. руб., но немного снизилось в 2014 году – до 82 237 тыс. руб. или на 0,9%. Сальдо денежных потоков от текущих опера-ций на протяжении всего анализируемого периода было отрицательным. В 2014 года данный денежный поток достиг своего минимума - - 98 211 тыс. руб.
Величина поступлений денежных средств от текущей деятельности еже-годно снижается на протяжении 2012-2014 гг. Так, темп роста денежных по-ступлений от текущей деятельности в 2013 году по отношению к 2012 году составил 95,9% или сократился на 4,1%, в 2014 году по отношению к 2013 году – 96,5% или сократился на 3,5%.
Темп роста платежей по текущей деятельности в 2013 году составил 95% по отношению к 2012 году (или...