Контрольная работа

Задание 1

Вклад в размере 350 000 рублей был положен в банк на 2 года по процентной ставке 11 % годовых.
а) Определить, какой доход будет получен при условии ежемесячного начисления сложных процентов.
б) Оценить доходность вклада с учетом инфляции (темп инфляции – 6 % годовых).
в) Сопоставить доходность данного вклада с инвестированием в проект, который позволит за этот период увеличить вложенную сумму в 1,5 раза с учетом риска (риск инвестирования оценивается на уровне 5 %). Сделать вывод: что более выгодно для организации – вклад в банке или инвестирование денежных средств в проект?
г) Пользуясь формулой Фишера, рассчитать процентную ставку доходности по контракту, которая позволит скомпенсировать влияние инфляции и обеспечит доходность на уровне 15 % годовых.
На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках оценить структуру и динамику активов и пассивов предприятия, его платежеспособность, деловую активность, рентабельность и обеспеченность собственными средствами с помощью коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности активов, оборачиваемости активов, оборачиваемости оборотных активов, оборачиваемости товарно-материальных запасов, оборачиваемости дебиторской задолженности, фондоотдачи, рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж, чистой рентабельности активов, чистой рентабельности собственного капитала, финансовый леверидж. Оценить значения полученных коэффициентов.
Сделать вывод о том, за счет каких источников преимущественно финансируется деятельность предприятия; насколько эффективно используются основные и оборотные фонды предприятия; является ли деятельность предприятия прибыльной.

Рассчитаем доход, который будет получен при условии ежемесячного начисления сложных процентов.
Формула сложного процента:
SUM = X * (1 + %/12)n,
где
SUM - конечная сумма;
X - начальная сумма;
% - процентная ставка, процентов годовых /100;
n - количество периодов, лет (месяцев, кварталов).

350 000 * (1+11/100/12)24 = 435 689,98 руб.
435 689,98 – 350 000= 85 689,98 руб.

То есть при ежемесячном начислении процентов доходность оказывается больше, чем при начислении процентов один раз за весь период.
На самом деле формула сложного процента применительно к банковским вкладам несколько сложнее, чем описана выше. Процентная ставка для вклада (%) рассчитывается так: % = p * d / y,
где
p - процентная ставка (процентов годовых / 100) по вкладу,
если ставка 11%, то p= 11/100 = 0,11;
d - период (количество дней), по итогам которого происходит капитализация (начисляются проценты), например, если капитализация ежемесячная, то d = 30 дней,
y - количество дней в календарном году (365 или 366).

Проведем анализ показателей рентабельности, как показателей, которые наиболее эффективно отображают состояние предприятия (табл. 6).

Таблица 6
Показатели рентабельности предприятия в 2010-2011 гг.

Показатель 2010 2011
Валовая рентабельность 8,15% 20,34%
Рентабельность продаж 7,25% 21,30%
Чистая рентабельность 4,66% 15,95%

Валовая рентабельность компании выросла с 8,15% до 20,34% на протяжении 2010-2011 гг., что указывает на рост эффективности производства. Предприятие все же сумело сохранить высокий уровень рентабельности продаж – рост с 7,25% до 21,3%. Рентабельность компании по чистой прибыли выросла в 2011 году – до уровня 15,95%.
Проведем анализ показателей ликвидности, как показателей, которые наиболее эффективно отображают состояние предприятия (табл. 7).
Таблица 7
Показатели деловой активности предприятия в 2010-2011 гг.

Показатель 2010 2011
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях 156 160
Оборачиваемость основных средств 2 2
Оборачиваемость активов 37 27
Оборачиваемость запасов 0 54

Данные об оборачиваемости активов в среднем за два года свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 27 календарных дней.
При этом стоит отметить, что за счет собственных средств преимущественно финансируется деятельность предприятия. При этом деятельность предприятия прибыльная, почти все показатели деятельности компании находятся на нормативном уровне.