Управление денежным потоком на предприятии

В России категория «денежный оборот» приобретает важное значение. Об этом говорит то, что с 2002г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма №4 «Отчет о движении денежных средств», которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства .
Общая сумма поступлений денежных средств зависит от способности руководства предприятия привлекать ресурсы. В отношении невложенных денежных средств руководство в момент возврата этих средств вольно направлять их на любые цели, которые оно посчитает наиболее важными.
Минимальное количество денежной наличности, которое фирма должна иметь на расчетном счете и в кассе, определяется двумя процессами. Первый - промежуток времени между оплатой счета покупателем и инкассированием денежных средств. Это время состоит из трех частей :
- время перевода платежей от покупателей (дебиторская задолженность здесь не рассматривается, покупатель оплатил счет, но на его пересылку фирме требуется определенное время, зависящее от формы безналичных расчетов и эффективности работы банков);
Таким образом, у предприятия не хватает собственных средств на формирование в полной мере даже внеоборотных активов, не говоря уже за оборотные активы, которые полностью сформированы за счет заемных средств, причем практически за счет только одной кредиторской задолженности.
Таким образом, у предприятия не хватает собственных средств на формирование в полной мере даже внеоборотных активов, не говоря уже за оборотные активы, которые полностью сформированы за счет заемных средств, причем практически за счет только одной кредиторской задолженности.
Денежный оборот предприятия потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения...

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
Денежный оборот предприятия в современных условиях выступают фундаментом функционирования любого субъекта экономических отношений и значительно влияет на его финансовое состояние.
Без денежных средств, в любых их формах, невозможно начать какую-либо производственно-хозяйственную деятельность, т.к. ее начало всегда сопровождается первоначальными расходами по приобретению факторов производства. Организация также вынуждена рассчитывать планируемые затраты и доходы.
Управляя денежным оборотом на любом предприятии, можно обеспечить финансовое равновесие и финансовую устойчивость предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. В связи с этим становится актуальным подход к оценке финансового состояния предприятия с использованием анализа денежных потоков для успешного управления финансовыми ресурсами.
Основная задача менеджмента любой компании - эффективное управление имеющимися в его распоряжении ограниченными ресурсами - применительно к управлению денежными средствами решается путем манипулирования рядом параметров, определяющих длительность финансового цикла.
При грамотном управлении финансовым циклом можно существенно повлиять на потребности предприятия в оборотных средствах и скорость их оборота, что не только скажется на улучшении финансового состояния и повышения эффективности...

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2009. – 656 с
2. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова.– М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2006. – 1016 с.;
4. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.
5. Лайком К. Управление финансами предприятия / Журнал для акционеров. – 2009. - № 2. – С.33-35.
6. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008.- 269с.
7. Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика. – М.: Магистр, 2009. – 263 с.
8. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. А. М. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 284 с.
9. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. проф: Е. И. Шохина.- М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2008.- 408 с.
10. Шатунов А. Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели управления. / Рынок ценных бумаг. – 2008. - № 9. – С. 26-32.