Ценные бумаги как биржевой товар

Рынок ценных бумаг — сектор финансового рынка, на котором осуществляются эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Рынок ценных бумаг
тесно связан с двумя другими секторами финансового рынка — банковским и валютным. Движение денежных средств между ними
происходит по принципу «сообщающихся сосудов»: прилив денег в один сектор приводит к оттоку из других, поэтому состояние рынка
ценных бумаг во многом определяется положением дел на банковском и валютном рынках.
Регулирование рынка ценных бумаг осуществляется государством посредством нормативно-законодательных актов, основным из которых
является Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 29.06.2004), что подчеркивает актуальность
контроля над рынком, где обращается большая масса денег.
Операции с ценными бумагами, согласно законодательству могут осуществляться в специализированном месте, называемом фондовой
биржей, основная функция которой заключается в том, чтобы дать возможность публичным компаниям, государству и местным органам
власти привлекать капитал путем продажи ценных бумаг инвестором. Фондовая биржа выполняет также функцию вторичного рынка, позволяя
одним инвесторам продавать свои ценные бумаги другим инвесторам, обеспечивая ликвидность и снижая риски, связанные с
инвестированием. Очевидно, что работа на фондовой бирже требует от ее участников определенных знаний и профессионализма. В свою
очередь, участникам рынка ценных бумаг необходимы знания о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, что и обусловило
актуальность темы данной работы.
Таким образом, целью работы является изучение профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В последние годы, в связи с тем, что рынок ценных бумаг достиг в России достаточно высокого уровня развития и стал перспективной сферой
деятельности, становится актуальным знание профессиональных участников рынка ценных бумаг.
В ходе выполнения данной работы были рассмотрены вопросы по ценным бумагам, как биржевого товара, их виды и основные характеристики,
а также профессиональные участники рынка ценных бумаг и предъявляемые к ним требования, в результате чего можно сделать следующие
выводы:
- профессиональным участником рынка ценных бумаг может стать только лицо, имеющее лицензию на определенный вид профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг, выданное федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченными им
органами на основании генеральной лицензии;
- профессиональные участники рынка ценных бумаг подразделяются в зависимости от их вида деятельности на фондовом рынке;
- к профессиональным участникам рынка ценных бумаг предъявляются определенные требования, установленные законодательством РФ и в
частности Федеральным законом РФ от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 29.06.2004), которые рассмотрены в
разделе 4 данной работы.
В заключение необходимо добавить, что законодательство о рынке ценных бумаг и его профессиональных участниках постоянно
совершенствуется. Например, Федеральным законом от 28 декабря 2002 г. N 185-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон
"О рынке ценных бумаг" и о внесении дополнения в Федеральный закон "О некоммерческих организациях" было изменено понятие
профессионального участника рынка ценных бумаг. Так, из профессиональных участников рынка ценных бумаг были исключены кредитные
организации, а также индивидуальные предприниматели.